Πιέσεις δέχεται η spot αγορά ναύλων για τα VLCC, παρά το γεγονός ότι η Σαουδική Αραβία ξεκίνησε να πραγματοποιηθεί ξανά φορτώσεις αργού από τον βασικό τερματικό σταθμό της στον Περσικό Κόλπο, στο Ras Tanura.
Σύμφωνα με το Baltic Exchange, τα ναύλα για τη διαδρομή Μέση Ανατολή-Κίνα διαμορφώθηκαν στα 300.600 δολάρια ημερησίως, καταγράφοντας πτώση περίπου 33% μέσα σε μία εβδομάδα.
Η νορβηγική ναυλομεσιτική εταιρεία Fearnleys σημειώνει ότι οι πλοιοκτήτες κατάφεραν μέχρι σήμερα να διατηρήσουν τους ναύλους σε υψηλά επίπεδα, ωστόσο η εικόνα αρχίζει να αλλάζει.
“Η αποφασιστικότητα των πλοιοκτητών αρχίζει να παρουσιάζει ρωγμές, καθώς οι όγκοι φορτίων έχουν υποχωρήσει και δύσκολα θα παρουσιάσουν ουσιαστική βελτίωση κατά τη διάρκεια της 60ήμερης περιόδου του μνημονίου κατανόησης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν”, επισημαίνει η εταιρεία.
Παρότι καταγράφεται μια περιορισμένη αύξηση της παραγωγής στον Περσικό Κόλπο, η Fearnleys τονίζει ότι τα επίπεδα παραμένουν σημαντικά χαμηλότερα από εκείνα πριν από τη σύγκρουση, ενώ η διέλευση μέσω των Στενών του Ορμούζ εξακολουθεί να θεωρείται επισφαλής.
Η Fearnleys αναφέρεται και σε φήμες της αγοράς σύμφωνα με τις οποίες συμφωνήθηκε ναύλωση στα Worldscale 250 για ταξίδι εντός του Κόλπου με προορισμό την Ασία, επίπεδο που αντιστοιχεί σε ημερήσιο ναύλο μεταξύ 200.000 και 250.000 δολαρίων.
Όπως σχολιάζει χαρακτηριστικά η εταιρεία, είτε η πληροφορία επιβεβαιωθεί είτε όχι, “σπάνια υπάρχει καπνός χωρίς φωτιά”, υποδηλώνοντας ότι η κατεύθυνση της αγοράς είναι πλέον εμφανής.
Παράλληλα, τα Forward Freight Agreements (FFA) για τις διαδρομές Μέση Ανατολή-Κίνα και παραδόσεις Ιουλίου διαπραγματεύονται εκατέρωθεν του WS250, στοιχείο που, σύμφωνα με τη Fearnleys, ενδέχεται να αποτελεί ένα πρώτο επίπεδο στήριξης για την αγορά.
Πίεση και στα φορτία εκτός Περσικού Κόλπου
Οι πιέσεις δεν περιορίζονται μόνο στα φορτία που αναχωρούν από τον Περσικό Κόλπο.
Η Fearnleys ανέφερε ότι συμφωνήθηκε ναύλος WS159 για φορτίο με προορισμό τη Νότια Κορέα, ενώ σημείωσε ότι για το συγκεκριμένο φορτίο ανταγωνίζονταν συνολικά δέκα πλοιοκτήτες, γεγονός που άφησε μεγάλο αριθμό πλοίων χωρίς απασχόληση.
Στον Ατλαντικό, η αγορά παραμένει υποτονική, με εξαίρεση τις σχεδόν καθημερινές εξαγωγές αργού από τη Βραζιλία. Ωστόσο, ακόμη και εκεί ο ανταγωνισμός μεταξύ των διαθέσιμων VLCC εντείνεται.
Παρά τις πρόσφατες πιέσεις, η Fearnleys επισημαίνει ότι ιστορικά η αγορά των δεξαμενόπλοιων δεν έχει συνηθίσει να διατηρεί τόσο υψηλά επίπεδα ναύλων κατά τη θερινή περίοδο.
Οι πλοιοκτήτες μετακινούν το στόλο τους στη Μέση Ανατολή
Από την πλευρά της, η Clarksons Securities αναφέρει ότι ολοένα και περισσότεροι πλοιοκτήτες μετακινούν τα πλοία τους προς τη Μέση Ανατολή, προσδοκώντας αύξηση των εξαγωγικών όγκων.
Σύμφωνα με στοιχεία της Clarksons Research, 175 VLCC βρίσκονται δυτικά του Σουέζ, έναντι 200 έως 210 που βρίσκονταν στην περιοχή κατά τους μήνες Μάιο και Ιούνιο.
Αντίθετα, 700 VLCC επιχειρούν πλέον ανατολικά του Σουέζ, έναντι περίπου 660 τους προηγούμενους δύο μήνες, ενώ πριν από την πολεμική σύγκρουση με το Ιράν ο αριθμός τους είχε φτάσει τα 750 πλοία.
Η Clarksons τονίζει ότι οι εξαγωγές spot από τη Μέση Ανατολή εξακολουθούν να επανέρχονται με αργούς ρυθμούς, ενώ η αυξημένη συγκέντρωση χωρητικότητας στην περιοχή λειτουργεί ανασταλτικά για την περαιτέρω άνοδο των ναύλων.
Εκτιμά, όμως, ότι η αυξημένη δραστηριότητα στον Ατλαντικό, σε συνδυασμό με την περιορισμένη διαθεσιμότητα πλοίων εκεί, μπορεί σύντομα να προσφέρει στήριξη στους ναύλους των VLCC.
Η Σαουδική Αραβία επιταχύνει τις εξαγωγές προς την Ασία
Σύμφωνα με πηγές της αγοράς που επικαλείται το Reuters, τουλάχιστον πέντε VLCC έχουν ήδη ολοκληρώσει φορτώσεις στο Ras Tanura και έχουν αποπλεύσει από τον Περσικό Κόλπο.
Η Saudi Aramco φέρεται να χρησιμοποιεί πλέον περισσότερο τη spot αγορά προκειμένου να επιταχύνει τις πωλήσεις αργού προς την Ασία.
Η Σαουδική Αραβία αξιοποιεί κυρίως τον στόλο της κρατικής ναυτιλιακής εταιρείας Bahri για τη μεταφορά των φορτίων, ενώ οι τιμές πώλησης χαρακτηρίζονται ιδιαίτερα ελκυστικές για τους Κινέζους αγοραστές.
Σύμφωνα με στοιχεία των LSEG και Kpler, δύο από τα VLCC κατευθύνονται προς την Ιαπωνία και δύο προς την Κίνα. Ένα ακόμη VLCC έχει ολοκληρώσει τη φόρτωσή του στο Ras Tanura, ενώ άλλα τρία αναμένουν τη σειρά τους για φόρτωση.
Ανάκαμψη της προσφοράς αλλά ασθενής κινεζική ζήτηση
Η Breakwave Advisors επισημαίνει ότι, παρότι οι πλοιοκτήτες εξακολουθούν να σταθμίζουν τους κινδύνους διέλευσης από την περιοχή, το επενδυτικό κλίμα ενισχύεται χάρη στη σαφή ανάκαμψη της προσφοράς αργού από τη Μέση Ανατολή.
Πέραν της επανεκκίνησης των φορτώσεων από το Ras Tanura, αυξημένες εξαγωγές καταγράφονται επίσης από την ADNOC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, καθώς και από το Κατάρ, το Ιράκ, το Κουβέιτ και το Ιράν.
Ωστόσο, η εταιρεία προειδοποιεί ότι η επιβράδυνση της κινεζικής ζήτησης αποτελεί τον σημαντικότερο αρνητικό παράγοντα για την αγορά.
Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία, οι κινεζικές εισαγωγές αργού τον Ιούνιο υποχώρησαν στα περίπου 6,4 εκατ. βαρέλια ημερησίως, μειωμένες κατά περίπου 8% σε σχέση με τον μέσο όρο των 7,82 εκατ. βαρελιών ημερησίως του Μαΐου, καταγράφοντας το χαμηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2016.
Η Breakwave εκτιμά ότι η πορεία της αγοράς θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από το κατά πόσο οι χαμηλότερες τιμές του αργού θα ενισχύσουν τις αγορές των ασιατικών διυλιστηρίων.
Μέχρι τότε, τόσο οι ναύλοι όσο και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στα ναύλα (freight futures) αναμένεται να παραμείνουν ιδιαίτερα ευμετάβλητα και εξαιρετικά ευαίσθητα στις γεωπολιτικές εξελίξεις και στις ειδήσεις που αφορούν τη Μέση Ανατολή.
